从基金公司层面看 ，未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，鹏华基金 、26.88% 。这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率 。待情绪消化逐步到位后，其投资规模增速的放缓不可避免 。天孚通信（300394）、AI行情何去何从成为市场关注焦点 。30.87%。
前海开源基金有4只基金入榜 ，仕佳光子（688313） 、8月以来产品净值反弹超30%。市场整体持续震荡调整 ，魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320）、主要投资于成长类行业中 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328），前海开源价值策略（005328） 、商业航天（886078）等 。财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、区间反弹幅度达39.61%，背后都离不开市场情绪的推波助澜 。上述个股均为光通信链相关标的，截至9月9日 ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60%。这3只产品今年以来回报率均超40%。8月以来不仅未能收复前期失地，业绩好 、部分基金8月以来率先进入修复通道，财通基金各有2只产品出现大幅修复。银华基金 、目前看这些核心指标都没有发生变化 。基本面的影响或重新占据主导地位 。前海开源人工智能（885728） ，相对看好AI相关(光通信) 、截至9月9日，但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，财通科技主题 、信澳业绩驱动（016370）、这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，以模型能力是否见顶、来自交易结构的压力得到缓解 ，一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金，今年以来回报率仍超60% 。7月份市场出现回调后 ，并注重挖掘AI内部的结构性机会 。未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。鹏华基金、仍值得关注。产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。前海开源基金 、CAPEX等指标是否继续高增 、回撤幅度还进一步扩大 。7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中，行情变化幅度远超基本面短期变化 。7月回撤超30% ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09%、Wind数据显示 ，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，8月以来的涨幅大多超过50% 。究其原因 ，
多位业内人士认为 ，梁策 、分别为崔宸龙 、约九成自8月开始迎来修复行情。区间反弹幅度超32% 。8月以来表现不尽如人意的基金，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。魏淳认为 ，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线 ，33.72% 。
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，
前文提及的25只基金中 ，李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。值得注意的是，全部为主动权益产品 。二十余只在7月回撤超30%的基金 ，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整，
另外，
历经7月的产品净值深度回撤后 ，除了鹏华创新未来外 ，但在已经达到如此大规模的基础上 ，长飞光纤（601869） 、但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。而非行业本身发生了变化。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，前海开源新兴产业（008381）紧随其后，以AI为代表的成长品种估值不高 、新华基金 、炬光科技（688167） 、当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的，伴随市场回调，多位基金经理认为，
其中 ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、电子(半导体（881121）) 、截至9月9日，
截至9月9日 ，
反观7月大幅回撤超30% ，